Küresel kütük piyasasına bakış: Asya piyasasında görünüm aşağı yönlü, Orta Doğu’da temkinli bir yükseliş mevcut

Asya piyasasının aşağı yönlü harekete dönmesi ve Orta Doğu’da bazı tedarikçilerin fiyatlarını artırma girişimlerine rağmen alıcıların çok temkinli olması nedeniyle küresel kütük piyasasında durum karışık. Bu hafta sadece İran çıkışlı kütük fiyatlarında belirgin artış görüldü ancak bu fiyatlar da geçtiğimiz haftalarda hızla düşüş kaydetmişti.

Bu hafta ASEAN çıkışlı kütük fiyatları, Çin’de indirim yapılmasa da düşüş gösterdi. Önde gelen Endonezyalı üretici dış piyasalara verdiği 5SP kalite kütük tekliflerini geçtiğimiz hafta kaydedilen 520-530$/mt FOB’a kıyasla 510$/mt FOB seviyesine indirdi. Aynı üretici, daha önce yaptığı pozisyon satışını kapatmak isteyen bir tüccara da satış yaptı. Malezya çıkışlı kütük teklifleri hala 520$/mt FOB seviyesinde yer alıyor. Çin çıkışlı kütük fiyatları 520-530$/mt FOB aralığında kaldı ancak piyasadaki beklentiler durgun emlak sektörü ve zayıf satın alma yöneticileri endeksi verileri nedeniyle yeniden kötüleşti.

Güneydoğu Asya ithal kütük piyasası, Çin’de vadeli fiyatlarda görülen artışa rağmen çok durgun kaldı. Talebin güçsüz olması ve yalnızca düşük seviyeli karşı teklifler verilmesi Filipinler’de fiyatların yeniden düşmesine neden oldu. Kaynaklara göre Çinli bir tüccar bugün 5SP kalite kütük için 510$/mt CFR seviyesinden hafta başında duyulan karşı tekliflerle aynı düzeyde, ancak 525-535$/mt CFR’da yer alan ve çoğunlukla elektrik ark ocağı/yüksek fırın üretimli teklifler için geçerli olan referans fiyata kıyasla daha düşük seviyeli bir bağlantı yaptı. Bazı piyasa oyuncuları bu fiyatın Çin çıkışlı kütük için verildiğini ve bir tüccarın açığa yaptığı satışta elde ettiği fiyat olduğu için piyasanın kötü beklentilerini yansıttığını belirtti. Ancak diğer kaynaklar da bu fiyatın indüksiyon fırını üretimli veya düşük manganez içerikli kütük için verilmiş olabileceğini söylüyor. SteelOrbis’in referans fiyatı 515-535$/mt CFR bandına gerilerken ortalama seviye geçen haftaya kıyasla 12,5$/mt düşüşle 525$/mt CFR seviyesinde yer aldı. Bu fiyat teklifleri, karşı teklifleri ve en son kabul edilebilir seviyeyi hesaba katarken malzeme kalitesi belli olmadığı için en başta bahsedilen düşük fiyatlı bağlantı hesaba dahil edilmedi. 

Hindistan’da devlete bağlı üreticiler olmak üzere yerel satıcılar, indirimler yaparak dış piyasalara çok sayıda kütük satışı gerçekleştirdi. Dış piyasalara verilen kütük fiyatları çoğunlukla 495-500$/mt FOB bandında yer aldı. Ancak birkaç bağlantının 485$/mt FOB’dan yapıldığı duyuldu. Bu seviye, fiyatların yükselmesine rağmen halen son beş ayın en düşük seviyesinde yer aldığı iç piyasada arz fazlası olduğunu gösteriyor. Kaynaklar, geçtiğimiz bir haftalık süre içerisinde spot satışlar ve ihracat ihalelerinde toplam yaklaşık 70.000 mt kütüğün satıldığını, özel üreticilerin dahi fiyatların düşük olmasına rağmen çok sayıda bağlantı yaptığını söyledi. 20.000 mt kütük için ihracat ihalesi açan devlete bağlı üreticilerden birinin bu ihalede aldığı en yüksek teklifin 485$/mt FOB olduğu da öğrenildi.

İran çıkışlı olarak yapılan son kütük bağlantıları bir önceki seviyelerin 20$/mt üzerinden gerçekleştirildi. Kaynaklar, bir üreticinin 30.000 mt kütüğü 481$/mt FOB’dan sattığını bildirdi. Ayrıca düzenli satış yapan ve büyük satıcıların da bu seviyenin 5-10$/mt üzerinden bağlantı gerçekleştirmesi bekleniyor. İranlı üreticiler tüccarların yaptığı fiyat sorgularına bağlı olarak tekliflerin yükseldiğini söylüyor. Ayrıca ülkede yaz aylarında yaşanan elektrik sıkıntısı ve fiyat artışına bağlı olarak üretim maliyetlerinin de yükselmesi bekleniyor. Ancak İranlı üreticilerin yapacağı fiyat artışının kütük alıcıları tarafından kolayca kabul görmesine şüpheyle yaklaşılıyor. Asya’da kütük için verilen karşı teklifler düşük seviyelerde yer alıyor ve 520$/mt CFR Endonezya seviyesindeki son tekliflere kıyasla gevşemeye devam ediyor. BAE ve Umman’da pazarlıklar en yüksek 500-510$/mt CFR bandından yapılıyor.

Türkiye’de yerel kütük piyasası, geçen hafta duyulan ağır inşaat demiri satışlarının yarı mamul alımlarını hızlandıracağı beklentisine rağmen döviz kuru tarafından güçlü bir şekilde etkilendi. Ancak yeni yapılan bir bağlantı duyulmadı. Yerel üretici Kardemir kütük fiyatlarını resmi döviz kuruna göre 620-625$/mt fabrika çıkışı bandından duyursa da kaynaklar gerçek fiyatların piyasa kuruna göre 600$/mt fabrika çıkışı seviyesine daha yakın olduğunu söyledi. Kardemir henüz bu seviyeden bir satış yapamadı. İzmir ve İskenderun’daki üreticiler ise üreticiye bağlı olarak 600-605$/mt fabrika çıkışı bandından teklif verirken Marmara bölgesi merkezli bir satıcı, kabul edilebilir görülmeyen 620$/mt fabrika çıkışı seviyesinden teklif verdi.

Geçen hafta BAE çıkışlı kargolarla 545$/mt CFR’dan ve Rusya çıkışlı kargolarla 548-559$/mt CFR’dan kütük stoklarını yenileyen Türk kütük ithalatçıları bu hafta bağlantı yapmaya yanaşmadı. Hurda fiyatlarının şimdilik istikrarlı olmasına rağmen piyasa beklentileri siyasi sorunlar, döviz kuru ve uzun mamul ihracatının güçsüzlüğü nedeniyle olumsuz kaldı. Çin 550-560$/mt CFR’dan teklif verirken Malezya çıkışlı teklifler en az 565$/mt CFR’dan duyulsa da henüz yeni bir bağlantı duyulmadı.

Rus kütük tedarikçileri bu hafta Karadeniz bölgesinde neredeyse hiç işlem yapmadı. Bunun nedenlerinden biri olarak satışlara ayrılan tonajın az olması verilirken bazı tedarikçiler alım yapmak isteyen çok fazla taraf olmadığı için ciddi teklifler yapmamayı tercih etti. Hemen sevkiyatlı küçük kargolar için fiyat fikirleri, daha önceden 558-559$/mt CFR’dan yapılan bağlantılara kıyasla 570-575$/mt CFR aralığında yer aldı. Fakat daha büyük tonajlı ve uzun teslim süreli Rusya ve Donbass çıkışlı kargolar için beklentilerin 550-565$/mt CFR aralığında kalması sebebiyle Rusya çıkışlı kütük için güncel fiyatlar geçen haftaya kıyasla değişmeden 520-535$/mt FOB bandında yer alıyor.