Küresel kütük piyasasına bakış: Fiyatlar Çin’deki gelişmeler, hurdadaki gidişat ve değişmeyen maliyetler sonucu dengede

Bu hafta başlıca pazarlarda kütük fiyatları dar bir aralıkta dalgalı seyir izledi ve piyasanın şu anda dengede olduğu belirtiliyor. Çin'in durumu, hurda fiyatları ve çelik üreticilerinin maliyetleri gibi temel piyasa göstergeleri çoğunlukla değişmedi ve kısa vadede de değişmesi beklenmiyor. Talebin ise Ağustos ayının genelinde düşük seviyelerde yer alacağı düşünülüyor.

SteelOrbis’in Çin çıkışlı kütük için referans fiyatı, geçtiğimiz haftaya kıyasla ortalama 2,5$/mt artış göstererek 440-450$/mt FOB bandından 440-455$/mt FOB aralığına yükseldi. Fakat tedarikçiler halen iç piyasaya odaklandıkları ve dış piyasalardaki alıcıların karşı teklifleri en faza 440-445$/mt FOB aralığında yer aldığı için satışlar sınırlı kaldı. Pazartesi günü piyasa beklentileri olumsuzdu ancak Salı gününden itibaren Çin’de Temmuz sonunda doğrulanan üretim kesintileri ve vadeli koklaşabilir taş kömürü fiyatlarında yaşanan toparlanma sayesinde tekliflerde iyileşme görüldü. CISA, 21-31 Temmuz tarihleri arasındaki dönemde günlük ham çelik üretiminin 2 milyon mt’un altına gerilediğini açıkladı. Bu seviye, önceki dönemlere göre ciddi bir düşüşe işaret etti. CISA üyelerinin günlük ortalama üretimi Temmuz sonunda 1,98 milyon mt seviyesinde gerçekleşti ve Temmuz ortasına kıyasla %7,4 oranında bir azalmaya karşılık geliyor.

Bu hafta Endonezya’nın önde gelen kütük ihracatçısı, kütük ve slab için haftalık 2$/mt artışla Kasım sevkiyatlı olmak üzere 455$/mt FOB seviyesinden teklif vermeye başladı. Fakat bu durum sıcak rulo sac ve uzun mamuller gibi nihai mamul satışlarının iyi olmasından kaynaklandı ve mevcut fiyat seviyelerinden yarı mamuller eğelen talep zayıftı. Çin’in fiyatları da çok farklı olmadığı için ASEAN’lı çelik üreticileri üzerinde fiyatlarını düşürmeye yönelik bir baskı yoktu.

Hafif fiyat düşüşlerinin adından Güneydoğu Asya’da bazı küçük tonajlı kütük bağlantıları gerçekleşti. Öyle ki yaklaşık 10.000 mt 5SP kalite 150 mm ebatlı Asya çıkışlı kütük 465$/mt CFR Manila (yaklaşık 445$/mt FOB) seviyesinden satıldı. Geçen hafta tüm tekliflerin 470$/mt CFR ve üzerinde olduğu, bu hafta da satıcıların yine 470$/mt CFR üzeri seviyelerde ısrarcı olduğu bildirildi. Ancak bağlantıların yalnızca indirimlerle gerçekleşebileceği ve bu seviyenin çoğu alıcı için cazip olmadığı ifade edildi. Tayland ve Endonezya’da 3SP kütükler için teklifler 460-465$/mt CFR seviyesinde yer aldı ancak karşı tekliflerin 5-10$/mt daha düşük seviyelerde olması nedeniyle henüz bir satış duyulmadı. Taylandlı alıcılar için kabul görebilir seviye 450$/mt CFR ama bu fiyat yalnızca sınırlı tonajdaki İran menşeli kütükler için teklif ediliyor.

Son artışların ardından fiyatların yatay seyretmeye başlamasıyla birlikte, Asya’dan Türkiye’ye verilen kütük teklifleri de değişmedi. Çin çıkışlı kütük teklifleri 485-490$/mt CFR aralığında yer alırken, küçük indirimlerin de olabileceği belirtildi. Ancak Kasım teslimatları için alıcı olmadığı ifade edildi. Malezya ve Endonezya çıkışlı kütük teklifleri ise sırasıyla 495$/mt ve 490$/mt CFR seviyesinde yer alıyor ve bu teklifler de uzun teslimat sürelerini kapsıyor.

Bu nedenle, uygun fiyatlar ve kısa teslim süresi sebebiyle Türkiye’de küçük ve orta ölçekli alıcılar yerel kütüğü tercih etti. İskenderun bölgesinde geçtiğimiz hafta yaklaşık 10.000 mt kütük 510$/mt fabrika çıkışı seviyesinden satılmıştı. Geçtiğimiz günlerde ise toplam 20.000 mt kütük satışı 513$/mt fabrika çıkışı seviyesinden gerçekleşti. Ayrıca 525$/mt fabrika çıkışı seviyesinden yeni bir satış gerçekleştiğine dair söylentiler var ancak çoğu piyasa oyuncusu, bu seviyenin mevcut piyasa koşulları için fazla yüksek olduğunu düşünüyor. İzmir bölgesinde bir üreticinin teklifleri 505-510$/mt fabrika çıkışı seviyesinde yer alırken, Marmara bölgesinden verilen teklifler 512-515$/mt CFR İzmir seviyesinde bulunuyor. 

SteelOrbis’in Rusya ve Donbas menşeli kütük için referans fiyat seviyesi haftalık 5$/mt düşüşle 440$/mt FOB’da kaydedildi. Kabul görebilir fiyatların ise 463-465$/mt CFR aralığında ve 460$/mt CFR seviyesine kadar olduğu ifade edildi. Kısa teslim süresinin sağladığı avantaj nedeniyle, küçük tonajlı siparişlerde kabul görebilir fiyat seviyesi 463-465$/mt CFR ve hatta 460$/mt CFR seviyesine kadar geriledi. Mısır’da ise Rusya çıkışlı kütük teklifleri 480-485$/mt CFR aralığında bulunurken, son bağlantı yaklaşık 450$/mt FOB seviyesinden gerçekleşti.

İran'ın kütük ihracatı ülkedeki enerji krizi, jeopolitik duruma bağlı zorluklar ve alıcıların İran’la çalışmaya yönelik temkinli tutumu nedeniyle zayıf seyretmeye devam ediyor. Buna rağmen piyasada sayıca daha fazla teklif görünmeye başladı ve önceki seviyelerin üzerinde bazı satışların gerçekleştiğine dair söylentiler var. Kaynaklara göre büyük tedarikçilerden biri 425$/mt FOB seviyesinden birkaç bağlantı gerçekleştirdi. Ancak piyasa oyuncuları, gerçek bağlantı seviyesinin bu rakamın biraz altında olduğunu düşünüyor. Bir diğer büyük üreticinin ise satış için 430$/mt FOB seviyesine hedeflediği ifade ediliyor. Ayrıca indüksiyon ocağı üretimi Bir kütük kargosunu 410$/mt FOB seviyesinden teklif edildiği belirtiliyor. Şu anda İran çıkışlı kütük için kabul görebilir fiyat seviyesi, tedarikçiye bağlı olarak 408-420$/mt FOB aralığında yer alıyor.

Geçtiğimiz bir haftalık süre içerisinde Hindistan çıkışlı kütük fiyatları yatay seyretti. Ancak daha önceden görülen orta seviyedeki satışlar, alıcıların beklemeye geçmesiyle azalırken, satıcılar ise iyimserliğini korudu. Piyasa kaynakları, Hindistan çıkışlı kütük fiyatlarının 440-450$/mt FOB aralığında yatay seyrettiğini ancak fiyat sorgularına rağmen karşı tekliflerin, geçtiğimiz hafta olduğu gibi bağlantıya dönüşmediğini bildirdi. Yerel kütük fiyatlarındaki güçlü artışların sürmesi, Hint üreticilerin ihracat fiyatlarını korumasına ve alımlardaki geçici durgunluktan dolayı aceleci bir şekilde fiyatlarını aşağı yönlü revize etmekten kaçınmasına destek sağladı.