Küresel kütük piyasasına bakış: Bu hafta piyasadaki düşüş tersine döndü, kademeli artışlar bekleniyor

Bu haftanın başında başlıca pazarların çoğunda kütük fiyatları biraz daha geriledi ancak Perşembe gününden itibaren küresel piyasada haftalardır görülen düşüş trendi, Asya’daki fiyat artışları, Çin'deki olumlu beklentiler ve artan hurda fiyatları nedeniyle tersine dönmeye başladı. Birçok kaynak fiyatlardaki kademeli artışın önümüzdeki dönemde devam edebileceğine inanıyor.

Haftanın ortasında ASEAN çıkışlı kütük fiyatları son bağlantılarda düşük seviyelerde kaydedildi. Başlıca Endonezyalı üretici dış piyasalara verdiği kütük tekliflerini satış yapmak amacıyla bu haftanın başında kaydedilen 500-505$/mt FOB’a kıyasla 490$/mt FOB seviyesine indirdi ve bazı kaynaklar söz konusu fiyattan bir bağlantı gerçekleştirildiğini belirtti ancak satış pazarı bildirilmedi. Buna ek olarak Malezya çıkışlı kütük için Haziran-Temmuz sevkiyatlı olmak üzere 495-505$/mt FOB aralığından birkaç bağlantı bildirilirken, haftanın başında teklifler en düşük 510$/mt FOB seviyesinde yer alıyordu.

Ancak Çin’de vadeli fiyatlarda iki gündür görülen artışların ve beklentilerin iyileşmesinin ardından Cuma günü ASEAN merkezli üreticiler fiyatlarını artırmaya başladı. Endonezya çıkışlı kütük fiyatları 20$/mt artışla 510$/mt FOB seviyesine çıkarken, Yüksek fırınlı üretim yapan Malezyalı üreticilerin teklifleri dün akşam en az 515$/mt FOB seviyesinden duyuldu. Haftanın başında yaklaşık 500$/mt FOB’dan bağlantılar bildirilmişti. ASEAN’lı üreticilerin yaptığı fiyat artışı, önümüzdeki hafta hükümetin gayrimenkul sektörünü destekleyeceği beklentisine bağlı olarak Çin’deki toparlanma işaretlerini takip eden piyasa oyuncuları tarafından bekleniyordu. Hükümet, piyasanın kendini toparlaması umuduyla agresif bir destek vermekten kaçınıyordu ancak veriler inşaat rakamlarının ve satışlarının bir hükümet müdahalesi olmadan sertçe düşmeye devam edeceğini gösteriyordu. Çin çıkışlı kütük için referans fiyat 10$/mt artışla 500-510$/mt FOB bandında yer alıyor. Çin yerel inşaat demiri ve kütük piyasasında canlanan satışlar toparlanmayı destekledi.

Güneydoğu Asya ithal kütük piyasasında alıcılar bu hafta fiyat artışlarını kabul etmeye hazır olmasa da teklifler yukarı yönlü revize edildi. SteelOrbis’in Güneydoğu Asya’da ithal 5SP kalite kütük için referans fiyatı bugün haftalık 7,5$/mt artışla 510-515$/mt CFR seviyesinde yer aldı. Çoğu karşı teklif halen 505-515$/mt CFR Manila bandında yer alsa da tüccarlar şimdiden 515$/mt CFR’ın altını kabul etmiyor. Ayrıca ASEAN’lı üreticilerin fiyatları bugün en düşük 530$/mt CFR’da yer alıyor. Yalnızca Çin çıkışlı 150 mm ebatlı birkaç 3SP kütük kargosunun Tayvan ve Tayland’a 490-495$/mt CFR aralığından satıldığı teyit edildi. Söz konusu seviye geçtiğimiz hafta konuşulan 485-495$/mt CFR bandının hafifçe üzerinde yer aldı.

Hindistan’dan dış piyasalara verilen kütük fiyatları cansız talep sebebiyle geçtiğimiz hafta olduğu gibi 480-495$/mt FOB bandında yer almaya devam etti. Ancak satıcılar, satışlarını artırmaya veya mevcut seviyelerden yüksek tonajlı bağlantı yapmaya yine yanaşmadı. Ay başında yapılan ihracat ihalelerinin kapandığı seviyelerle kıyaslandığında beklentinin altında karşı teklifler alan devlete bağlı üreticilerin dahi talep ve fiyatlar toparlanana kadar tekliflerini geri çektiği duyuldu. Çoğu Hint üretici için taban fiyat 500$/mt FOB’da yer alıyor.

Seçimlerin ikinci turunun ardından Türkiye kütük piyasasında satışlar döviz kuru ve ödemelerdeki sorunlara rağmen bu hafta bir miktar hızlandı. Kardemir, kalitesine bağlı olarak 37.000 mt kütüğü 595-600$/mt fabrika çıkışı bandından satarken bu seviye önceki fiyatların 25$/mt altında kaldı. Diğer bölgelerde kütük fiyatları 595-605$/mt fabrika çıkışı seviyesinde yer alırken Marmara bölgesinde 10$/mt daha yüksek seviyeler duyuldu. İthalat segmentinde ise bir grup Türk alıcının toplam 30.000-40.000 mt’luk kütüğü 540-545$/mt CFR’dan aldığı duyuldu ve bu aralık önceki hafta verilen resmi fiyatların 10$/mt altında kaldı. Bu hafta aynı menşeli malzeme için duyulan en yüksek seviye İskenderun’da 535$/mt CFR olurken kaynaklara göre bu seviyeden bir bağlantı yapılmadı. Bahsedilen satışlarla birlikte Haziran sevkiyatlı Malezya çıkışlı satışlar duyulmadı. Malezyalı üretici Temmuz sevkiyatlı olarak teklif verirken 45 günlük teslim süresi hesaba katıldığında bunun Türkiye için erken tarihli olduğu görülüyor. Asya piyasasında son zamanlarda yaşanan olumlu gelişmelerle birlikte Malezya ve Endonezya çıkışlı yeni kütük tekliflerinin 550-555$/mt CFR Türkiye bandında yer aldığı tahmin ediliyor. 

Kaynaklar, Asya’da kütük fiyatlarındaki artışın Rusya ve Donbass merkezli kütük tedarikçilerin daha fazla indirim yapmalarını engelleyebileceğini belirtti. Bu hafta bahsedilen bölgelerden gelen kütük için Türkiye’den verilen 530-535$/mt CFR aralığındaki karşı teklifleri hiçbir satıcı kabul etmedi ve toplamda 6.000 mt kütük Haziran sevkiyatlı olmak üzere 545$/mt CFR’dan satıldı. Bununla birlikte tedarikçilerin mevcut piyasa koşullarında 545-550$/mt CFR’a daha yakın fiyatları hedeflemeleri bekleniyor. SteelOrbis’in Rusya çıkışlı kütük için günlük referans fiyatı 5$/mt artışla 515-520$/mt FOB aralığında yer alsa da başka bir Rus satıcı 3.000 mt’luk malzemeyi hemen sevkiyatlı olmak üzere 570$/mt CFR’dan satmayı başardı. Ancak piyasa kaynakları bu seviyenin piyasanın mevcut koşullarını yansıtmadığını belirtti. 

Bu hafta İran çıkışlı kare kütük satışları, alıcılar tüketici ülkelerdeki durumu düşünerek daha düşük fiyatlarda ısrar ederken üreticiler fiyatları sabit tutmak, hatta artırmak istediği için sınırlı kaldı. 30.000 mt’luk bir kütük kargosu, önemli bir ihracatçı tarafından önceki bir bağlantıda kaydedilen 492$/mt FOB seviyesine kıyasla Haziran sonu sevkiyatlı olmak üzere 485$/mt FOB seviyesinden satıldı. Bu kargonun coğrafi yakınlık ve nispeten kabul edilebilir seviye hesaba katıldığında Körfez ülkelerine satıldığı tahmin ediliyor. Birleşik Arap Emirlikleri’nde yerel kütük fiyatı yaklaşık 530$/mt fabrika çıkışı seviyesinde yer aldığı için İran çıkışlı kütük için verilen karşı teklifler 500-510$/mt CFR seviyesinden duyuldu. İran ve Cebel Ali arası navlun ücreti 25$/mt seviyesinde yer alıyor. Asya’da ise İran çıkışlı kütük için en son fiyatlar 510$/mt CFR Tayland seviyesinden duyuldu ve İran’dan 20.000-30.000 mt’luk kargo için tahmini navlun ücretinin 40-45$/mt olduğu düşünülüyor. Türkiye’de ise İran çıkışlı kütük için bir talep olmadı ve alıcılar Rusya’dan küçük tonajlı, Malezya’dan ise büyük tonajlı alımlar yaptı. Türkiye’de İran çıkışlı kütük için en son gösterge seviye, küçük kamyon üstü kargolar için 500-510$/mt CPT bandında yer alıyor.