Küresel kütük piyasasına bakış: Başlıca pazarlarda trend belirsiz ancak sınırlı artış beklentileri yeniden gündemde

Küresel kütük piyasasında bu hafta net bir fiyat trendi oluşmazken, ticari faaliyetlerin hemen hemen tüm pazarlarda yavaş seyrettiği görüldü. Ancak Çin’deki piyasa beklentileri ile hurda ve demir cevheri dahil yüksek hammadde fiyatlarının desteğiyle sınırlı fiyat artışı beklentilerinin yeniden gündeme geldiği ifade edildi.

Çin piyasası haftanın başında istikrarlı seyrederken, vadeli fiyatlardaki artış, Mart ayına ilişkin beklenenden düşük üretim verileri ve güçlü maliyetlerin etkisiyle Perşembe-Cuma günlerinde piyasadaki beklentilerde iyileşme görüldü. Çin çıkışlı kütük referans fiyatı haftalık ortalama 2,5$/mt artışla 460-470$/mt FOB seviyesinde yer alıyor. Aralık alt sınırı bölgedeki tekliflere karşılık gelirken, Türkiye ve MENA bölgesindeki satıcılar 485-490$/mt FOB’u hedefliyor. Yerel talepte kaydedilen kademeli canlanma piyasayı desteklerken, Mart ayı üretimi yıllık bazda %6,3 düşüşle 90 milyon mt’un altına indi.

Endonezya’daki büyük ölçekli bir üretici kütük fiyatlarını 10$/mt artışla 495$/mt FOB’a yükseltti. Ancak Orta Doğulu alıcılarla daha önce kaydedilen bağlantılara paralel olarak 485-490$/mt FOB aralığından pazarlıklar yapıldığı belirtildi. Kaynaklar, navlun fiyatlarının oldukça oynak olması ve Körfez bölgesinde taşımacılık rotalarının değişmesi nedeniyle çoğu görüşmenin FOB bazında yapıldığını ifade etti.

Güneydoğu Asya’da Çin çıkışlı kütük (hem 5SP hem 3SP) için karşı tekliflerin çoğu 470-480$/mt CFR seviyesinde yer aldı. Söz konusu seviye son birkaç haftada görülen karşı tekliflere ve bağlantılara kıyasla 10$/mt daha düşük. Filipinler’de bu haftanın başında kabul gören seviyenin 485$/mt CFR’a ve hatta hafifçe altına gerilemesinin ardından sınırlı sayıdaki teklifler yeniden 490$/mt CFR seviyesine yükseldi. Bu hafta Çin çıkışlı 3SP kalite kütük teklifleri geçen hafta kaydedilen 485$/mt CFR seviyesine kıyasla Tayland ve Endonezya’ya 482-483$/mt CFR seviyesinden duyuldu. Ancak Çin’de vadeli fiyatların artış göstermesine rağmen piyasada henüz net bir trend oluşmadı. Vadeli fiyatlardaki artış gelecek hafta da devam ederse Güneydoğu Asya’daki fiyatları da destekleyebilir.

3SP kalite kütüğe yönelik talep sınırlı kalırken, geçtiğimiz hafta 130 mm ebatlı vanadyum ilaveli kütüğün Tayvan’a 510$/mt CFR seviyesinden satıldığı konuşuldu. Vanadyum için fiyat ekstrasının 15$/mt olduğu, ebat farkı için ise 5-10$/mt aralığında ilave artış uygulandığı belirtildi.

Türkiye’de inşaat demiri satışlarının sınırlı kalması ve fiyatların zayıf seyretmesi, kütük piyasası üzerinde de etkili oldu. Yerel kütük fiyatlarının çoğunlukla 550-560$/mt fabrika çıkışı aralığında yer aldığı, ancak yeni bağlantı bildirilmediği ifade edildi. Bazı tedarikçilerin İzmir’de 565$/mt fabrika çıkışı seviyesini hedefleyerek yerel fiyatları ihracat tekliflerine yaklaştırmaya çalıştığı belirtildi. Buna karşın bazı alıcıların özellikle İskenderun’da 545$/mt fabrika çıkışı seviyelerinin kısa vadede ulaşılabilir olabileceğini düşündüğü ifade edildi.

İthalat tarafında Çin çıkışlı kütük tekliflerinin bu hafta Haziran sevkiyatlı olmak üzere 520$/mt CFR seviyesinde yer aldığı ve daha önce kaydedilen seviyelere kıyasla 5$/mt artış gösterdiği bildirildi. Kaynaklara göre bazı Türk üreticiler için 515$/mt CFR seviyeleri kabul edilebilir bulunurken, Orta Doğu’daki kriz nedeniyle Asya’dan daha önce yapılan kütük sevkiyatlarında yaşanan sorunların alım iştahını etkilediği belirtildi. Diğer bazı alıcıların ise 505-510$/mt CFR’ın üzerindeki seviyeleri kabul etmek istemediği ifade edildi. Malezya çıkışlı Haziran sevkiyatlı kütük tekliflerinin 535$/mt CFR seviyesinde olduğu, karşı tekliflerin ise en fazla 520$/mt CFR seviyesinde kaldığı bildirildi. Endonezya çıkışlı kütüğün 495$/mt FOB seviyesinde (yaklaşık 545$/mt CFR) yer aldığı ve Türk alıcıların talep göstermediği ifade edildi. Ukrayna çıkışlı Mayıs-Haziran sevkiyatlı gösterge tekliflerin ise 540$/mt CFR seviyesinde olduğu, kabul edilebilir seviyelerin ise daha önce kaydedilen seviyelere kıyasla 5$/mt daha düşük olduğu belirtildi.

Körfez bölgesinde kütük piyasasına birçok üreticinin hammadde temininde sorun yaşayabileceği endişesi nedeniyle gergin bir hava hâkim. Büyük ölçekli çelik üreticilerinin çoğunun Endonezya başta olmak üzere Asya’dan en az birer 50.000 mt’luk kargo satın aldığı, buna karşın küçük ölçekli üreticilerin ithalat arayışını sürdürdüğü ifade edildi. Asya çıkışlı gösterge kütük tekliflerinin çoğunlukla 530$/mt CFR seviyesinde olduğu ve bunun yaklaşık 5$/mt altında seviyelerin de mümkün olabileceği belirtildi. Umman ve BAE’de sınırlı arz nedeniyle iç piyasaya kütük teklif edilmediği, Suudi Arabistan’da ise fiyatların 2.100 SAR/mt (560$/mt) CPT seviyesinde yer aldığı ifade edildi. Mısır’da ithalatın yakın zamanda açıklanan nihai koruma önlemleri nedeniyle engellendiği, yerel kütük fiyatlarının ise tedarikçiye bağlı olarak 33.500-34.500 EGP/mt (565-585$/mt) fabrika çıkışı aralığına yükseldiği bildirildi. Bu artışın, Mısır’da inşaat demiri fiyatlarındaki yükselişin ardından gerçekleştiği ve fiyatların 1.800 EGP/mt (30$/mt) arttığı ifade edildi. İthal kütük teklifleri ise menşesine bağlı olarak 515-525$/mt CFR aralığında yer alıyor ancak bu seviyeler yerel alıcılardan ilgi görmüyor.

Karadeniz bölgesindeki Rus kütük tedarikçilerinin Türkiye’ye verdiği teklifler Nisan ayının başında kaydedilen fiyatlara kıyasla 5-7$/mt artışla 510-515$/mt CFR aralığında yer alıyor. Ancak yaklaşık on gün önce küçük tonajlarda 505-510$/mt CFR seviyesinden birkaç bağlantı yapılmış olsa da daha sonra satış bildirilmedi. Satıcılar da görünümün kötüleştiğini teyit etti. Şu anda 510$/mt CFR’dan satış yapılamayacağını anlayan bazı satıcılar tekliflerini durdurdu. SteelOrbis’in Rusya çıkışlı kütük referans fiyatı 5$/mt düşüşle 465-475$/mt FOB aralığından duyulurken, ortalama seviye 470$/mt FOB’da kaydedildi.

Hindistan çıkışlı kütük fiyatları 480-490$/mt FOB bandında yatay seyretti. Asya’dan talep gelmeye devam etse de indirim beklentilerinin satıcılar tarafından karşılanmadığı aktarıldı. Özellikle enerji maliyetlerindeki artış nedeniyle fiyat indirimleri yapılamadığı vurgulandı. Odisha merkezli önde gelen üreticilerden en az birinin 30.000 mt birinci kalite kütük için verdiği teklifi satış görüşmelerinde uzlaşma sağlanamaması nedeniyle geri çektiği belirtildi. Alıcının, yüksek navlun ve taşıma ek maliyetleri nedeniyle artan CIF bazındaki fiyatları kısmen dengelemek amacıyla nihai bağlantı fiyatının 460$/mt FOB seviyesinde olmasını talep ettiği ifade edildi.