Küresel kütük piyasasına bakış: Başlıca pazarlarda ticaret canlanırken, fiyat değişimleri sınırlı kaldı

Geçtiğimiz bir haftalık süre içerisinde başlıca satış pazarlarındaki kütük satışları, Asya’daki tatiller öncesinde bazı alıcıların stok alımlarına yönelmesi nedeniyle önceki haftalarda sınırlı kalan bağlantıların ardından bir miktar hareketlendi. Bunun yanı sıra nispeten yatay fiyatlar (Türkiye’de yalnızca sınırlı fiyat artışları ve Asya’da küçük indirimler) ithalatçıların bağlantılar konusunda daha rahat davranmasına olanak sağladı.

Çin çıkışlı kütük fiyatları bu hafta yatay seyretti. Ancak haftanın başında bazı tüccarlar, yuanın değer kazanması nedeniyle tekliflerini birkaç dolar daha yüksek seviyelerden (440$/mt FOB ve üzeri) açıklardan, vadeli fiyatlardaki gerileme ve düşük karşı teklifler nedeniyle hafta sonuna doğru sınırlı indirimler gündeme geldi. Genel olarak Çin çıkışlı kütük için referans fiyat 435-440$/mt FOB seviyesinde yer almaya devam etti. Çin Yeni Yılı tatili öncesinde bazı üreticilerin üretimi düşürmeye başlaması sonucu ihracata ayrılan kütük tonajı azaldı. Yuan değer kazandı ve Çin Merkez Bankasına göre 5 Şubat tarihinde kur 1$ = 6,959 RMB seviyesinde yer aldı. 

Öte yandan Endonezyalı bir üretici kütük tekliflerini 455$/mt FOB’da tutarken, haftanın sonunda 5$/mt’luk indirimler gündeme geldi. Yine de ASEAN çıkışlı fiyatları yüksek olduğunu düşünen alıcılar farklı menşelere odaklandı. Ayrıca Endonezyalı üretici slab tekliflerini 5$/mt artışla 470$/mt FOB’a yükseltti. 

Güneydoğu Asya ithal kütük piyasasında Çin Yeni Yılı tatili öncesinde stok alımları oldukça sınırlı kaldı ve alıcılar indirim arayışını sürdürdü. Bu haftanın başında 30.000 mt Çin çıkışlı 5SP kalite 150 mm ebadında kütük 455-457$/mt CFR aralığından satıldı. Söz konusu fiyat, geçtiğimiz hafta kabul gören 455-460$/mt CFR’a paralel seviyede yer alıyor. Bazı kaynaklar nihai fiyatın en fazla 455$/mt CFR olduğunu belirtiyor. Ayrıca geçtiğimiz hafta Tayland’a 5.000 mt Çin çıkışlı 3SP kalite kütüğün Mart başı sevkiyatlı olmak üzere 457$/mt CIF seviyesinden satıldı. Güneydoğu Asya bölgesinde Çin çıkışlı kütük için yalnızca ihtiyaç kadar stok alımı görüldüğü, satıcılardan gelen indirimlerin ise oldukça sınırlı kaldığı ifade ediliyor.

Öte yandan uzun bir aranın ardından İran çıkışlı yarı mamul ticareti de yeniden başladı. Son dönemde Tayland’a toplamda 50.000 mt’a kadar İran çıkışlı yarı mamulün (20.000 mt kütük ve 30.000 mt’a kadar slab) 440-445$/mt CFR aralığından satıldığı duyuldu. Ayrıca geçtiğimiz hafta 40.000 mt İran çıkışlı kütüğün 448$/mt CFR seviyesinden el değiştirdiğine dair bir söylenti olsa da bu bilgi henüz teyit edilemedi. Asya’ya yapılan yüksek tonajlı bağlantılara bakıldığında İran çıkışlı kütük fiyatları yaklaşık 405-413$/mt FOB aralığında değerlendiriliyor.

Türkiye’de kütük fiyatları, iç ve ihracat piyasalarında inşaat demiri fiyatlarının gerilemesi ve genel olarak zayıf seyreden uzun mamul satışları nedeniyle baskı altında kalmaya devam ederken, ithal hurda fiyatları ise görece güçlü seyrini koruyor. Bölgeye göre değişmekle birlikte inşaat demirinde kabul edilebilir fiyatlar 540-565$/mt fabrika çıkışı aralığında yer alırken, yerel kütük fiyatları haftalık bazda değişmeyerek ağırlıklı olarak 500-510$/mt fabrika çıkışı bandında kaldı. Geçtiğimiz hafta Kardemir’in satışlarında görülen 495$/mt fabrika çıkışı seviyesi ise elektrik ark ocağı bazlı tesislerde üretim maliyetlerinin yüksek olması nedeniyle diğer yerel üreticiler tarafından henüz sunulmuyor. Çin çıkışlı ithal kütük teklifleri Nisan sevkiyatlı olmak üzere ağırlıklı olarak 475-479$/mt CFR aralığından bildirilirken, alıcıların hedeflediği fiyatların 470-472$/mt CFR’ı aşmadığı ifade ediliyor. Malezya ve Endonezya çıkışlı gösterge kütük teklifleri ise Nisan ve sonrasında sevk edilmek üzere sırasıyla 510$/mt CFR ve yaklaşık 495$/mt CFR seviyelerinde kaldı.

Rus tedarikçiler kısa teslim süreleri ve piyasadaki sınırlı arz bulunabilirliğini fırsat bilerek tekliflerini çoğunlukla 470-475$/mt CFR aralığından açıkladı. Özellikle bazı Asyalı üreticilerin Türkiye’ye aktif teklif sunmadığı ve piyasada yalnızca yaklaşan tatil dönemi nedeniyle piyasadan çekilecek olan Çin’in teklifleri bulunuyor. Öte yandan devam eden askeri saldırılar nedeniyle üretim sıkıntıları yaşayan Ukrayna piyasada yer almıyor. Genel olarak Rus üreticiler, elverişsiz kur nedeniyle şu aşamada çok agresif bir satış politikası izlemiyor. Büyük ölçekli bir üretici de dahil olmak üzere bazı satıcıların Mart sevkiyatlı olmak üzere Türkiye’ye 462-468$/mt CFR’dan kütük satışı gerçekleştirdiği duyulurken, Mısır çıkışlı kütük için gösterge fiyatın yaklaşık 475$/mt CFR olduğu belirtiliyor. SteelOrbis’in Rusya çıkışlı kütük için referans fiyatı 442-450$/mt FOB Karadeniz aralığında yer alırken, ortalama fiyat 3,5$/mt artışla 446$/mt FOB seviyesine yükseldi.

Körfez bölgesi kütük piyasası genel olarak istikrarlı seyrederken, özellikle Birleşik Arap Emirlikleri ve Umman’da yerel arzın sınırlı olduğu görülüyor. Bunun başlıca nedeni, yüksek inşaat demiri fiyatları ve canlı talep oldu. Bu nedenle birçok üretici kütük satmak yerine kendi tesislerinde haddelemeyi tercih ediyor. Bölgeye verilen Umman çıkışlı kütük için son gösterge fiyat Mart sevkiyatlı olmak üzere 515$/mt CPT aralığında yer alsa da söz konusu üreticinin halihazırda teklif sunmadığı bildiriliyor. Suudi Arabistan’da yerel kütük fiyatı geçtiğimiz iki haftaya kıyasla hafifçe artarak 1.900 SAR/mt CPT veya 507$/mt CPT seviyesinde yer alıyor. Suudi Arabistan’da Asya çıkışlı kütük teklifleri 475$/mt CFR seviyesinde, BAE ve Umman’da ise biraz daha düşük seviyelerde yer alıyor. Suudi Arabistan’a 50.000 mt’luk bir kütük bağlantısı gerçekleştirildiği bildirildi. İran çıkışlı kütük satışları yeniden başlarken, genel olarak fiyatların üreticiye, üretim yöntemine, sipariş tonajına ve yükleme hazırlık durumuna bağlı olarak 395-420$/mt FOB aralığında değiştiği ifade ediliyor. Körfez ülkelerine verilen son İran çıkışlı tekliflerin 445-450$/mt CFR bandında yer aldığı bildirilirken, geçtiğimiz hafta Asya’ya 40.000 mt’ kütüğün 448$/mt CFR’dan (413-415$/mt FOB) satıldığı duyuldu. Tayland’a kütük ve slab içeren son bağlantının 440-445$/mt CFR’dan satıldığı ve söz konusu fiyatın yaklaşık 405$/mt FOB’a denk geldiği öğrenildi.

Hindistan çıkışlı kütük fiyatları 445-450$/mt FOB bandında yer almaya devam etti ancak 430-435$/mt FOB aralığında yer alan karşı teklifler çoğu satıcı tarafından kabul görmediğinden üreticilerin çoğu teklif vermeyi durdurdu. Kaynaklar, Orta Doğu’da stokların tamamen dolu olduğunu ve alıcıların Çin’deki tatilin ardından yeni fiyat trendlerinin netleşmesini beklediği için bağlantıları ertelemeyi tercih ettiğini söyledi. Yerel yarı mamul fiyatlarının aşağı yönlü düzeltilmesine rağmen üreticilerin, inşaat demirine yönelik talebin canlanacağına ve yerel kütük fiyatlarının toparlanacağına ilişkin iyimserliğini koruduğu aktarıldı.