Küresel kütük piyasasına bakış: Alıcıların piyasadan çekilmesiyle birçok pazarda fiyatlar sabit veya hafifçe arttı

Bu hafta küresel kütük piyasası talep açısından durgundu. Yalnızca tüccarlara birkaç satış yapıldığı duyulurken, yüksek fiyatları kabul etmek istemeyen son kullanıcılar çoğunlukla piyasadan çekildi. Sonuç olarak Türkiye ve Güneydoğu Asya gibi başlıca pazarlarda fiyatlar daha önce kaydedilen artışların ardından sabit kalırken, küresel piyasada fiyatlar hafif yükselişler kaydetti.

Bu hafta ASEAN çıkışlı kütük talebi azaldı ve yalnızca tek bir bağlantı duyuldu. Ancak yeni bağlantı fiyatı geçtiğimiz haftaya kıyasla yükseldi ve bu durum piyasa görünümünün henüz kötüleşmediğini gösterdi. Kaynaklar, Endonezyalı üreticinin yaklaşık 10.000-20.000 mt kütük pozisyon kargosunu 517$/mt FOB’dan sattığını bildirdi. Bir tüccarın söz konusu kargoyu daha sonradan Orta Doğu, Afrika veya Asya’ya satmak üzere satın aldığı öğrenildi. SteelOrbis’in daha önceden de bildirdiği üzere, ASEAN çıkışlı bir önceki bağlantılar 507-513$/mt FOB bandından yapılmıştı. Endonezyalı üreticinin kütük teklifleri geçtiğimiz Cuma gününe kıyasla değişiklik göstermeyerek 520$/mt FOB olurken, Malezya çıkışlı kütük teklifleri ortalama 525$/mt FOB seviyesinden duyuldu.

Çin çıkışlı 3SP kalite kütük fiyatları geçtiğimiz haftanın sonuna kıyasla değişmeyerek 510-530$/mt FOB aralığında yer almaya devam etti ancak birçok teklif 515$/mt FOB’dan bildirildi. Çin iç piyasasında geçtiğimiz Perşembe gününe kıyasla artışla görüldü. Çin’de yerel ortalama kütük fiyatları haftalık 80 RMB/mt (11$/mt) artarak ithal ürünler için kabul edilebilir fiyatı 10$/mt artışla 440-445$/mt CFR’a çıkardı. Çin Merkez Bankası (PBOC), bankacılık sistemindeki likiditeyi makul bir seviyede tutmak için bugün 2 milyar RMB (0,28 milyar $) değerinde ters repo işlemi uyguladı. 2022 yılının Ağustos ayından beri görülen bu ilk düşüşle birlikte repo faiz oranı 10 baz puan düşerek %2’den %1,9’a geriledi. Merkez Bankası’nın verdiği bu karar piyasa oyuncuları tarafından beklenmediği için vadeli çelik ve hammadde fiyatları artış gösterdi. Ancak Çin’de çelik talebinin başlıca kaynağı olan konut piyasasına destek verilip verilmeyeceği konusu belirsiz kaldı. Piyasa oyuncuları, Çin’in belirli bölgeleri yağışlı ve sıcak havanın etkisinde kalacağı için talebin zayıflamasını, bu yüzden fiyatlarda görünür bir artış olmamasını bekliyor. Öte yandan çelik üreticilerinin marjlarının artması durumunda üretim tonajını yükseltmeleri arz-talep dengesini olumsuz etkileyecek.

Bu hafta Güneydoğu Asya’da ithal kütük fiyatları geçen hafta görülen sert artışın ardından yatay seyretti ancak çoğu ithalatçı fiyatları fazla yüksek bularak 10-15$/mt daha düşük seviyeden karşı teklifler verdi. Tüccarların ASEAN ve Çin menşeli kütük için verdiği çoğu teklif 530-535$/mt CFR aralığında kalırken üreticilerin teklifleri 540$/mt CFR Manila seviyesine kadar çıktı. Vietnam çıkışlı indüksiyon fırını üretimli bir kütük bağlantısının 525$/mt CFR seviyesinden Filipinler’e yapıldığı duyulsa da bu bilgi henüz doğrulanmadı ve piyasa oyuncuları bu seviyenin müşteriler için fazla olduğunu belirtti. Alıcılar hâlâ sessiz ve 5SP kalite kütük için 515-520$/mt CFR Manila aralığını hedefleyen alıcılar için teklifler yüksek seviyelerde bulunuyor.

Türkiye kütük piyasası bu hafta duygun seyretti ve fiyatlarda değişiklik görülmedi. Kardemir 25.000 mt kütüğü haftalık 5$/mt artışla 600-605$/mt fabrika çıkışı aralığından sattığından iç piyasada en büyük hareketlilik Karabük’te görüldü. Diğer bölgelerdeki üreticiler fiyatlarını 595-610$/mt fabrika çıkışı aralığında tuttu ve büyük tonajlı bağlantı bildirilmedi. Piyasadaki durgunluğun başlıca sebebi inşaat demiri segmentindeki satışların kur dalgalanmalarından etkilenmesi oldu. İç piyasada bazı üreticiler tekliflerinde döviz kurunu sabitlemeye çalışırken, alıcılar riskleri azaltmak için alımlarını minimuma indirdi. Ayrıca döviz bulunabilirliğindeki sıkıntı ithal kütük alımları üzerinde baskı yarattı. Ancak bazı kaynaklar Merkez Bankası’nın 22 Haziran tarihinde alacağı kararın piyasaya biraz güven vererek ticareti yeniden canlandırmasını bekliyor.

Türkiye’ye verilen Malezya çıkışlı kütük teklifleri 560-565$/mt CFR ve Endonezya çıkışlı teklifler 555-560$/mt CFR aralığında yer almaya devam ederken, Rusya ve Donbass’tan verilen gösterge hedef teklifler 550-555$/mt CFR aralığından bildirildi. Rusya ve Donbass’tan Türkiye’ye gerçekleştirilen son kütük satışları Haziran ayının başında 540-545$/mt CFR aralığında yer aldı. Öte yandan Rusya çıkışlı kütük için fiyat fikirleri daha önce kaydedilen 570$/mt CFR’a kıyasla hemen sevk edilmek üzere 560-565$/mt CFR oldu. Durgun satışlar göz önüne alındığında SteelOrbis’in Rusya çıkışlı kütük için referans fiyatı 515-520$/mt FOB aralığında yer almaya devam ediyor.

Hindistan’dan dış piyasalara verilen kütük teklifleri canlanan talep sayesinde kademeli olarak artmaya devam etti. Bu hafta satışlar arttı ve devlete bağlı çelik üreticileri piyasaya yeni teklifler sundu. Ayın başında Hindistan çıkışlı kütük tekliflerini 510-530$/mt FOB’a yükselten satıcılar, tekliflerini daha fazla yükseltmeden önce kabul edilebilir fiyatların istikrarlı gitmesini ve talebin biraz daha artmasını beklemeyi tercih ederek fiyatlarını sabit tutuyor. SteelOrbis’in Hindistan çıkışlı kütük için referans fiyatı geçtiğimiz hafta kaydedilene kıyasla alt sınırdan 5$/mt ve üst sınırdan 9$/mt artışla 505-519$/mt FOB aralığına yükseldi. Odisha merkezli özel bir entegre üreticinin spot piyasada 30.000 mt kütüğü 515$/mt FOB’dan satarken, Asyalı bir tüccara da 505$/mt FOB seviyesinden bir bağlantı gerçekleştirdiği bildirildi. Ülkenin batısında bulunan bir üretici Kenya’ya 25.000 mt kütüğü Temmuz sonu sevkiyatlı olmak üzere 519$/mt FOB seviyesinden sattı.

Uzun süren sessizliğin ardından İran çıkışlı kütük için kabul edilebilir fiyat son bağlantılarda 5$/mt artış gösterdi. Asya’da fiyatlarda görülen yukarı yönlü hareket genel beklentileri destekledi ancak lojistik maliyetler İran çıkışlı ürünlerin başlıca pazarlara satılmasını zorlaştırıyor. İran’ın minimum 30.000 mt kütük için açtığı son ihale 490$/mt FOB’dan kapatıldı ancak bazı kaynaklar toplam tonajın yaklaşık 70.000 mt olduğunu bildirdi. Asya’da İran çıkışlı son kütük teklifleri 520-525$/mt CFR olurken, Körfez bölgesinde teklifler 510$/mt CFR Cebel Ali seviyesinde yer alıyor. Sonuç olarak tüccarların yakın zamanda yaptıkları alımları kârlı bir şekilde satabilmeleri için fiyatların pazara bağlı olarak 10-20$/mt daha artması gerekiyor.

* Aralığın alt sınırı bağlantı fiyatına, üst sınırı ise Malezya çıkışlı tekliflere karşılık geliyor.